What Is Mutual Funds?

यह एक तरह का निवेश है जिसमें विभिन्न लोगों का पैसा इकट्ठा कर कंपनी के शेयरों मे बॉन्ड्स, या अन्य संपत्तियों में निवेश किया जाता है जहां से उच्चतम रिटर्न प्राप्त करते हैं यह सारा पैसा फंड मैनेजर के द्वारा मैनेज किया जाता है ।

Mutual Fund के द्वारा बहुत अच्छे रिटर्न प्राप्त किए जा सकते हैं म्युचुअल फंड में निवेश के द्वारा आप अपने रिटायरमेंट घर कर बच्चों की पढ़ाई बच्चों की शादी या कहीं विदेश घूमने जाने के लिए आप एक अच्छा खासा बैंक बैलेंस बना सकते हैं । परंतु म्युचुअल फंड शेयर मार्केट पर निर्भर रहता है तो इसमें आपकी जोखिम उठाने की क्षमता पर निर्भर करता है ।

यदि आप एक नौसिखिया हैं और शेयर बाजार की दुनिया से परिचित नहीं है तो आप को सीधे शेयर बाजार निवेश नहीं करना चाहिए, आप आप म्युचुअल फंड के द्वारा निवेश करना चाहिए ।

मार्केट में तीन तरह की कंपनियां होती है म्युचुअल फंड का फंड मैनेजर तीन तरह की कंपनियों में निवेश करता है

Large-cap
Mid-cap
Small-cap

SEBI (Securities Exchange Board of India) ने कंपनियों को उनके मार्केट कैप के अनुसार वर्गीकृत करने के लिए 2017 में कुछ नियम स्थापित किए।

What Is The Difference Between Large Cap, Mid Cap, And Small Cap Funds?

1.Large Cap

सेबी ने कंपनियों को वर्गीकृत करने के लिए रूल रेगुलेशन बनाएं। बाजार पूंजीकरण(Market Value) के आधार पर शेयर बाजार में Listed 100 कंपनियों को लार्ज-कैप कंपनियों कहां गया । जिस म्यूचुअल फंड के अंदर यह कंपनियां आती है, उन्हें ‘लार्ज-कैप फंड’ कहा जाता है।

लार्ज-कैप कंपनियों का आमतौर पर अच्छा ट्रैक रिकॉर्ड होता है। इन कंपनियों का बाजार मूल्य (मार्केट कैप) काफी अधिक है। इन्हें ‘ब्लू-चिप स्टॉक’ भी कहा जाता है। इन कंपनियों का मार्केट कैप करीब 20000 करोड़ रुपये है उनकी बाजार में मजबूत उपस्थिति है। और यह कंपनियां 3040 साल से अधिक पुरानी होती हैं जैसे रिलायंस, एचडीएफसी आदि ।

2.Mid Cap

SEBI ने वर्ष 2017 में एक नियम स्थापित किया, जिसके अनुसार बाजार पूंजीकरण के मामले में 101 से 250 तक की रैंकिंग वाली कंपनियों को मिड-कैप कंपनियों के रूप में जाना जाता है। इन कंपनियों का मार्केट कैप करीब 5000 से 20000 करोड़ रुपये होगा. म्यूचुअल फंड जो मिड-कैप से स्टॉक रखते हैं उन्हें ‘मिड-कैप फंड’ कहा जाता है।

मिड-कैप कंपनियों का भी ट्रैक रिकॉर्ड अच्छा है, लेकिन मिड-कैप फंडों में लार्ज-कैप फंडों की तुलना में अधिक जोखिम होता है। मिड-कैप कंपनियां अपनी सीमित बाजार उपस्थिति के कारण व्यापक बाजार सूचकांक में शामिल हो भी सकती हैं और नहीं भी।

3.Small Cap

बाजार पूंजीकरण के संदर्भ में 251वें स्थान से आगे की कंपनियों को स्मॉल-कैप कंपनियों के रूप में जाना जाता है। इन कंपनियों का मार्केट कैप 5000 करोड़ रुपये से कम होता है. वे म्यूचुअल फंड जो स्मॉल-कैप के स्टॉक रखते हैं, उन्हें ‘स्मॉल-कैप फंड’ कहा जाता है।

स्मॉल-कैप कंपनियों का कोई लंबा ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है। उदाहरण के लिए, एक स्टार्ट-अप कंपनी या एक कंपनी जो विकास के अधीन है, स्मॉल-कैप सेक्टर के अंतर्गत आ सकती है। बाज़ार में अपनी नगण्य उपस्थिति के कारण ये कंपनियाँ अधिकतर व्यापक बाज़ार सूचकांकों में शामिल नहीं हैं। यह कंपनियां आने वाले समय में या तो मिड-कैप कंपनियां बन जाती हैं या ये डूब भी सकती है।

Risk

लार्ज-कैप फंड : लार्ज-कैप फंडों में दूसरों की तुलना में कम जोखिम होता है। लार्ज-कैप फंड में, वे उन शेयरों में निवेश करते हैं जो शीर्ष 100 कंपनियों में शामिल हैं। उदाहरण के लिए, निफ्टी 50 स्टॉक।

मिड-कैप फंड : मिड-कैप लार्ज-कैप शेयरों की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा है और स्मॉल-कैप शेयरों की तुलना में कम जोखिम भरा है।

स्मॉल-कैप फंड : स्मॉल-कैप स्टॉक अन्य दो की तुलना में जोखिम भरा है। जोखिम के बावजूद, ये स्टॉक अच्छे रिटर्न आने की क्षमता है

Return

लार्ज-कैप फंड : लार्ज-कैप एक स्थिर और लगातार रिटर्न प्रदान करता है, और उनमें कम अस्थिरता होती है। उन्होंने पिछले 5 वर्षों में १०-12 % का औसत रिटर्न प्रदान किया है।

मिड-कैप फंड : पिछले 5 वर्षों में मिड-कैप का औसत रिटर्न लगभग 13-15% था। वे लार्ज-कैप फंडों की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

स्मॉल-कैप फंड: सबसे अधिक जोखिम वाली योजना होने के बावजूद, वे बहुत अच्छा रिटर्न देते हैं। पिछले 5 वर्षों का औसत 15-20 % रहा है।

किसको कहां निवेश करना चाहिए

लार्ज-कैप फंड : उन conservative निवेशकों के लिए जो आज तक सरकारी RD , FD में निवेश करता था । लार्ज-कैप सबसे अच्छा विकल्प है। यदि आप आक्रामक रिटर्न की उम्मीद नहीं कर रहे हैं, तो आप लार्ज-कैप फंडों के साथ जा सकते हैं।

मिड-कैप फंड: मिड-कैप फंडों में शामिल जोखिम लार्ज-कैप फंडों की तुलना में थोड़ा अधिक है। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो दीर्घकालिक निवेश क्षितिज के साथ मध्यम जोखिम-सहिष्णु हैं।

स्मॉल-कैप फंड: ये अल्पकालिक निवेशकों के लिए सर्वोत्तम हैं। उच्च जोखिम सहनशीलता वाले आक्रामक निवेशक इन फंडों में जा सकते हैं। स्मॉल-कैप फंड में निवेश करने से पहले अच्छे शोध की आवश्यकता होती है।

Growth

लार्ज-कैप फंड: इन कंपनियों की अच्छी प्रतिष्ठा है और स्थिर रिटर्न उत्पन्न करने की अधिक संभावना है।

मिड-कैप फंड: विकास की मध्यम क्षमता रखते हैं।

स्मॉल-कैप फंडों : को बड़े और मिड-कैप फंडों की तुलना में अधिक विकास क्षमता वाला माना जाता है।

Ways/modes of Mutual Fund Investment

एक निवेशक निम्नलिखित तरीकों से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकता है:

1.Lumpsum :

जब आप एक बार में म्यूचुअल फंड में अच्छी खासी रकम निवेश करना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास निवेश करने के लिए 1 लाख रुपये की राशि है तो आप एकमुश्त निवेश कर सकते हैं और 1.0 लाख रुपये की पूरी राशि को एक बार में अपनी पसंद के म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। आपको आवंटित इकाइयां उस विशेष दिन पर उस फंड के एनएवी पर निर्भर करेंगी। यदि NAV 1000 रुपये है, तो आपको म्यूचुअल फंड की 100 इकाइयाँ मिलेंगी।

2.SIP:

आपके पास समय-समय पर छोटी रकम निवेश करने का भी विकल्प है। उपरोक्त उदाहरण में, मान लीजिए, आपके पास 1 लाख रुपये नहीं हैं, लेकिन आप 10 महीनों के लिए प्रति माह 10,000 रुपये का निवेश कर सकते हैं, और आप अपने निवेश को अपने नकदी प्रवाह के साथ संरेखित कर सकते हैं। निवेश के इस तरीके को सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के रूप में जाना जाता है। एसआईपी आपकी आवश्यकता और म्यूचुअल फंड के पास उपलब्ध विकल्पों के आधार पर, द्विमासिक, मासिक, त्रैमासिक इत्यादि में निश्चित राशि के नियमित निवेश को प्रोत्साहित करता है।

How To Invest in Mutual Funds?

1.म्यूचुअल फंड कंपनी की वेबसाइट के माध्यम से

2.म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से